隋朝末年，隋炀帝荒淫无道，天地正气荡然无存，致使凡间妖道横行，民不聊生，惹得天怒人怨。天廷遂派遣多名天兵天将降世，辅助太原守备李渊斩妖除魔，建立大唐，并赐下“定国神珠”以镇压群魔。唐室英明，历经太祖至太宗数十年盛世，百姓安居乐业。皇位辗转传至高宗李治一代，凡间出了一名野心勃勃的武媚娘（武则天），并与妖道中的千年巨蟒“南山姥姥”暗中勾结。奈何唐室有神珠镇慑，姥姥与武则天一时难以夺取天下，只得一边诛杀李氏后人，一边由姥姥作法企图夺取龙珠。此时，相王李旦之妻陈氏恰好诞下麟儿，取名隆基。其母为保隆基性命，将刚出生的婴儿置于竹篮中顺水漂流，最终被一名以神婆为业的寡妇高大娘收养。玉帝眼见凡间大乱，得悉乃是“定国神珠”蒙尘致使妖孽作祟，遂下令见习仙子碧瑶（文颂娴 饰）下凡擦拭龙珠。岂料碧瑶一时疏忽，竟被姥姥趁机发难抢夺。碧瑶为护龙珠被吸入其中，但仍奋力带动龙珠逃脱魔爪，掉落天牢。时光飞逝，转眼二十载已过。隆基化名高二（陈浩民 饰），在高大娘抚育下长大成人，与义兄高力士（麦长青 饰）情同手足，平日以行骗为生。力士偶遇富家千金慕容雪（杨怡 饰）心生爱慕，却怯于追求，便请隆基代为出面。结果追求未果，隆基反而在慕容雪心中留下深刻印象，日久生情之下，两人互生情愫。与此同时，一直被囚天牢的隆基生母突发狂性逃出，四处寻觅亲子而至隆基所在小镇。因身无分文且神智不清遭人欺凌，病倒路边。隆基见状心生同情，将其带回家中救治。基母感其恩德，将贴身藏匿的“龙珠”赠予隆基。隆基得珠后好运连连，逢赌必胜，此事引来赌场中人觊觎。情急之下，隆基竟将龙珠吞入腹中！龙珠内的碧瑶大惊，最终脱困而出。因龙珠仍在隆基体内无法取出，碧瑶只好留在其身边，一来伺机取回龙珠，二来欲借隆基之力寻访真龙天子，恢复大唐江山。碧瑶施展仙法，助隆基寻找生身父母，却屡屡在最后关头出错，隆基始终不知亲生父母为何人。碧瑶时常拿出新奇有趣的法宝捉弄高力士，高力士由此得知碧瑶神仙身份，并偷听到其寻找真龙天子的秘密。高力士央求略懂法力的高大娘作法，将宝镜之光引至己身，致使碧瑶误认其为真命天子。高力士如愿当上太子，性情大变，不仅对隆基与高大娘冷漠无情，更强娶慕容雪为妻。隆基为助慕容雪逃走，遭高力士放逐入海，幸得碧瑶及时相救，两人暗生微妙情愫；而慕容雪为救隆基，无奈违心答应高力士的婚事。真相终得大白，隆基回归太子身份，然其母已被国师假传圣旨害死。隆基悲痛欲绝，仍不计前嫌救下即将被处斩的高力士，兄弟重归于好。碧瑶入宫探望隆基时，惊奇发现宫中的武则天竟是由法力高强的妖怪国师假扮。假武则天以感情离间隆基与碧瑶，隆基听信谗言，将碧瑶收入银梭企图送回天庭。碧瑶坚拒交出龙珠，被国师打得灰飞烟灭，银梭破裂，唯留“我虽随风逝，望君护龙珠”的字样，隆基若有所悟。幸而碧瑶为莲花仙子所救，暂变男身。她不计前嫌，仍坚持让隆基知晓真相。隆基大婚之日，碧瑶黯然神伤，却惊觉自己已身陷情网。新婚之夜，男身碧瑶偷放在隆基怀中的铜钱，唤醒了被国师施以迷魂大法的慕容雪。隆基终知碧瑶未曾欺骗自己，心中满是歉疚。众人决战妖怪时，隆基重伤，碧瑶暗中以法力救活他，却不让慕容雪告知其真相。隆基最终得知一直暗中相助之人便是碧瑶，追至山上，红日当空，金辉满山，两人黯然离别，碧瑶重返天庭。众人查明国师真身为蜥蜴妖，意图吞噬龙珠化人。隆基等抱最后希望赴太庙盗取宝剑，遭妖怪发现，慕容雪为救隆基身亡。碧瑶在天庭目睹一切立即下凡，阿雪临终前托付碧瑶照顾隆基，碧瑶含泪应允。妖怪吞下龙珠法力大增，碧瑶毅然进入妖体，以龙珠镇住妖怪。隆基忍痛一剑刺去，烟尘散去，碧瑶与妖怪一同灰飞烟灭，化作无数烟尘，龙珠徐徐落地，隆基泪流满面。李显即位。一日，碧瑶托梦于隆基，梦中赠其一只玉镯，隆基不解其意，却对碧瑶始终无法忘情。公元712年，李隆基登基，开创开元盛世。十余年后，高力士为李隆基选妃，隆基赫然在名册上发现“杨玉环”之名，惊喜无限。杨玉环上殿，容貌果如碧瑶再生，两人深情相拥，再也不愿分开。