《美国众神第三季》从影子·月在湖畔镇醒来开始，他用了迈克·安塞尔这个假身份，住进一间小公寓，在镇上找了一份普通工作，每天扫雪、搬货、跟邻居点头问好，他想把自己藏起来，想忘掉星期三，忘掉世界树，忘掉那些神神鬼鬼的破事，可湖畔镇本身就不干净，镇上有太多失踪的人，太多闭口不谈的秘密，太多笑着跟你打招呼却把地下室锁得死死的居民。星期三没有死透，他以一种让人又恨又怕的方式继续推进自己的计划，他给影子留口信，让影子去接触湖畔镇的某些人，影子不想听，可他发现镇上的怪事一件接一件，科迪这个看起来普通的女人知道影子的过去，萨姆这个警长助理一边查失踪案一边怀疑影子，星期三的旧神盟友一个接一个出现，南希先生带着他的赌场生意在附近活动，伊斯特仍在观望，比奎斯失去了妻子之后整个人像一把被拔掉鞘的刀。新神那边也没有放松，世界先生把湖畔镇当成棋盘，技术小子控制着镇上的网络和监控，媒体用本地新闻把每一次失踪都压成一条不起眼的小消息，影子越是想当普通人，越是被卷进漩涡，他在镇上的图书馆里发现旧报纸上写着几十年前的怪事，在湖边看见水下有东西在动，在殡仪馆里遇见一个不肯走的亡灵，在雪地里被星期三的信徒拦住，那些人问他你到底是影子还是迈克，你到底是人还是神。劳拉在这一季里继续寻找影子，她的身体越来越撑不住，可她的执念比死亡还硬，她找到影子的时候没有哭，只是说你欠我一个解释，影子说我欠你一条命，劳拉说我要的不是命，我要的是你告诉我这一切到底值不值得。影子在湖畔镇经历了一场比战争更让人心碎的审判，他必须决定自己到底要站在哪一边，是站在星期三那边，继续当那个被利用被欺骗却还能活下来的影子，还是站在普通人这边，保护那些根本不知道神在打仗的镇上居民。第三季把众神战争缩小到一个镇，把宏大的神话塞进小镇的雪、酒馆的灯和邻居的沉默里，让影子第一次认真问自己，如果神真的存在，他们凭什么拿人的命去赌。剧中出现的主要角色名称包括影子·月、星期三、劳拉·月、南希先生、伊斯特、比奎斯、世界先生、科迪、萨姆、技术小子和奥丁，而《美国众神第三季》最后让影子站在结冰的湖面上，脚下是裂开的冰，远处是星期三的声音，他没有跑，也没有跪，他只是抬起头，看着天上那些根本不关心人类死活的神。